• 9月份国内炼钢原料价格由跌转涨
    2024-11-04285

    9月份,国内炼钢原料及钢材价格结束6月份以来的下跌趋势,由跌转涨。从供需看,生产端企业开工率明显上涨,钢材产量亦转为上升;从利润看,炼钢利润明显好转,长短流程钢厂8月末由亏损转为盈利,9月份延续向好趋势,企业经营环境略有好转。

    价格

    9月份,国内钢铁相关产品价格总体由涨转跌,炼钢成本小幅上涨。据数据,截至9月末,国内高炉炼铁成本2219.26元/吨,较8月末上涨46.85元/吨,其中铁矿石成本1096.59元/吨,较8月末上涨22.51元/吨,焦炭成本822.57元/吨,较8月末上涨24.34元/吨;国内转炉炼钢成本2687.69元/吨,较8月末上涨50.28元/吨。进入9月份后,合金价格总体继续下跌,硅锰下跌300元/吨,金属钒成本延续下跌趋势,全月累计下跌5500元/吨。

    从主要原料价格看,价格有涨有跌。以山东地区为例,9月份日照港62.5%品位铁精粉累计上涨19元/吨,莱芜64%品位酸粉累计下跌11元/吨。焦炭方面,9月份焦炭价格由跌转涨,累计上涨50元/吨。废钢价格总体有所上涨,9月末张家港重废价格2315元/吨,全月累计上涨40元/吨。

    期货价格方面,9月份钢材产品期货总体逆转自6月份以来的下跌态势。9月末铁矿石、焦煤、焦炭分别收于821.5元/吨、1546元/吨、2257元/吨,较8月末价格分别上涨8.95%、12.81%、13.05%。硅锰、硅铁由跌转涨,硅锰涨幅低于硅铁,9月末分别收于6658元/吨和6794元/吨,累计上涨3.84%和4.72%,合金价格上涨主要受市场需求增长预期驱动,但总体基本面依旧羸弱,拖累期货涨幅。

    利润

    进入9月份后,国内钢材价格总体由跌转涨,钢材产品利润明显改观,各种工艺流程生产利润均逐步转为盈利。

    以螺纹钢生产企业利润为例,三种工艺生产利润均明显改观。9月末长流程螺纹钢生产企业吨钢利润400.82元/吨,较2023年末增加539.89元/吨,较8月末增加50.82元/吨;日平均亏损161.62元/吨,较8月份日平均亏损增加95.72元/吨。电弧炉螺纹钢生产企业利润由亏损转为盈利,亏损面较8月份明显收窄,9月末吨钢盈利134.97元/吨,较2023年末增加240.24元/吨;日平均亏损179.08元/吨,较8月份日平均亏损减少160.9元/吨。调坯轧材螺纹钢生产企业利润由亏转盈,9月末吨钢盈利88.6元/吨,较2023年末增加141.43元/吨;日平均亏损18.82元/吨,较8月份日平均亏损减少141.43元/吨。

    从期货利润看,9月末螺纹钢盘面利润264元/吨,较2023年末减少72.35元/吨,9月份盘面利润率略有改善,利润有明显的向好趋势。

    供应

    1-9月份,国内铁素原料供应延续增加趋势。从进口看,9月份我国进口铁矿砂及精矿10413.2万吨,环比增加274.2万吨,增长2.7%;均价95.5美元/吨,环比减少7.1美元/吨,下降6.9%。1-9月份累计进口铁矿砂及精矿91886.6万吨,同比增加4296.9万吨,增长4.9%。从国内产量看,9月份全国铁矿石当月产量与上年同期相比有所下降,全国铁矿石产量为8277.8万吨,同比下降4.5%;1-9月份全国铁矿石产量为78138.0万吨,同比增长3.0%。9月份废钢供应量约651.45吨,较8月份减少1.3万吨,同比下降31.95%;1-9月份废钢到货量7277.6万吨,同比下降1022.6万吨,降幅21.5%。

    9月份,规模以上工业原煤、原油、天然气、电力生产平稳增长。原煤生产增速加快。1-9月份国内原煤累计产量34.8亿吨,同比增长0.6%;进口煤炭3.9亿吨,同比增长11.9%。9月份国内原煤产量4.1亿吨,同比增长4.4%;日均产量1381.5万吨,较8月份的1279.2万吨增加102.3万吨;进口煤炭4759万吨,同比增长11.9%。

    焦炭方面,9月份国内焦炭产量3932万吨,环比下降3.8%,同比下降5.3%,据此测算9月份焦炭日均产量131万吨,较8月份减少0.8万吨;1-9月份国内焦炭累计产量36440万吨,同比下降1.2%。

    需求

    从钢铁生产看,1-9月份钢铁生产效率总体呈现先升后降趋势,9月份生产效率仍延续下降趋势。9月份粗钢产量7706.9万吨,同比下降6.1%,粗钢日均产量256.9万吨,环比上升2.2%;生铁产量6676.1万吨,同比下降6.7%,生铁日均产量222.5万吨,环比上升1.2%;钢材产量11731.3万吨,同比下降2.4%;钢材日均产量391万吨,环比上升9.3%。

    1-9月份,全国粗钢产量76847.7万吨,同比下降3.6%;生铁产量64443.3万吨,同比下降4.6%;钢材产量104448.0万吨,同比下降0.1%。粗钢、生铁、钢材产量均较上年同期有所下降,但从降速看,钢材产量降速最低,钢厂深加工比例明显上升。

    从生铁产量推算铁矿石与焦炭需求量,9月份国内炼钢用铁矿石、焦炭均有所下降。9月份炼铁用62%品位铁矿石合计11240.2万吨,较上月减少232.5万吨,较上年同期减少804.8万吨;从供应看,9月份62%品位铁矿石预期供应量为13242.87万吨,较上年同期增加270.5万吨。综合看,9月份铁矿石供需差为2002.67万吨,连续14个月有富余,铁矿石库存进一步增加,9月份矿石富余量上升超过2000万吨。

    高炉方面,1-9月份高炉开工率总体呈先升后降态势。8月中旬之后,开工率由跌转涨,9月末全国高炉开工率约80.8%,较8月末增加1.23个百分点。电弧炉方面,电弧炉开工率趋势与高炉一致,9月份电弧炉开工率由下降转为上升。9月末电弧炉开工率23.41%,较8月末上涨4.9个百分点,较上年同期低13.9个百分点。受转炉和电弧炉开工率上涨因素影响,废钢消耗量重新回暖,9月份废钢消耗量为714.99万吨,较8月份增加47.85万吨,较上年同期低249.5万吨。

    库存

    国内原材料库存呈现增加状态。截至9月末,港口铁矿石库存14610万吨,较2023年12月末增加3349万吨,延续2023年10月份以来的增加趋势。9月份焦炭生产企业焦炭库存天数总体回升,9月末主要焦炭企业库存天数维持在1.14天,较2023年12月末减少0.21天,较8月末增加0.02天;钢铁生产企业焦炭库存相对稳定,9月末河北地区主流钢铁企业焦炭库存可用天数6.6天,较2023年末增加2天,较8月末增加0.6天。山东地区主流钢厂焦炭可用库存天数11.6天,较2023年12月末增加3天,较7月末增加0.5天。

    废钢方面,前期独立电弧炉生产企业维持低水平生产,废钢库存消化速度较快,9月份库存再度减少,9月末废钢库存553.96万吨,较2023年12月末减少128.84万吨,较8月末减少45.18万吨。