• 8月钢材市场需求或有所扩张
    2023-08-02332
            8月1日,钢铁板块异动拉升,钢铁指数涨幅一度接近4%。个股方面,安阳钢铁、重庆钢铁涨停。消息面上,中物联钢铁物流专业委员会7月31日发文预计,8月钢材市场需求将有所扩张。

            需求将回升

            中物联钢铁物流专业委员会认为,8月钢材市场需求预计将有所扩张,一是政策推动有关需求释放。7月底政治局会议强调,要促进房地产市场平稳健康发展,推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设,大力推进现代化产业体系建设,积极扩大国内需求,提振汽车、电子产品、家电等大宗消费,这一连串信息从多方面利好钢材需求。二是钢材需求的自然趋稳回升。8月初各地仍处于高温多雨天气,钢材市场需求短期有所抑制,但随着雨季结束,加上“金九银十”旺季的到来,钢材需求将逐步进入回升通道。生产经营活动预期指数为59.5%,环比上升2.7个百分点,连续4个月环比回升,表明企业对于后市预期较为看好。

            中物联钢铁物流专业委员会表示,7月虽然是传统的钢材消费淡季,但今年7月钢市需求并未表现出明显收缩态势。尽管7月内高温多雨天气对各地工地工厂作业有所影响,但钢铁需求仍有所支撑,淡季效应并不明显,钢材终端需求也相对稳定。

            7月17日,国家统计局发布的上半年国民经济运行情况及统计数据显示,上半年全国钢产量53564万吨,同比增长1.3%;生铁产量45156万吨,同比增长2.7%。6月,我国钢产量9111万吨,同比增长0.4%,日均产量303.70万吨,环比增长4.5%;生铁产量7698万吨,同比持平,日均产量256.60万吨,环比增长3.3%。

            上半年业绩表现欠佳

            从业绩预告角度看,上半年,受钢材价格下滑等因素影响,钢铁上市公司整体业绩表现不佳。

            安阳钢铁预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为-7.5亿元至-8.9亿元。预计2023年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7.8亿元至-9.2亿元。公司表示,2023年上半年,钢铁行业下游需求恢复不及预期,钢价呈低位震荡态势,钢材价格同比降幅大于原燃料价格降幅,钢铁行业利润率处于较低水平,公司盈利空间受到挤压,报告期内经营业绩出现亏损。

            方大特钢预计2023年上半年归属于母公司所有者的净利润为2.6亿元至3亿元,同比下降71.95%至67.63%。公司表示,下游需求不及预期,钢材价格同比下降,尤其是2023年3月中旬至5月底钢材价格快速下跌;虽然原燃料价格出现不同程度的下跌,但不足以抵消钢材销售价格下跌的幅度,吨钢毛利水平同比大幅下降。

            中泰证券研报显示,当前板块估值处于底部位置,下行空间有限。从盈利角度看,目前行业平均吨钢盈利处于历史低位,且随着宏观预期改善、后续房地产政策的优化调整,钢铁下游需求将获得上行动力,叠加供应端的持续约束,钢厂盈利将进一步回升;从基金配置角度看,钢铁板块持仓规模处于历史低位水平。综上,目前钢铁行业底部反转动力充足。